满帮更新招股书：最高募资超18亿美元 OTPP和Mubadala为基石投资者

打开手机微信扫一扫

金融界网6月16日消息，周二美股盘中，全球数字货运平台满帮集团向美国证券交易委员会（SEC）提交更新版招股书，拟在纽交所挂牌上市，股票代码“YMM”。招股书显示，此次满帮预计公开发行8,250万股美国存托股份（ADS），并赋予承销商15％的超额配售权，每股ADS价格区间为17~19美元，融资额最高超18亿美元，估值最高超200亿美元。其中，OTPP和Mubadala将通过同步私募配售的方式以IPO发行价合计认购满帮2亿美元等值股份。

满帮集团成立于2017年11月，主要为卡车行业提供类似优步（Uber）一样的服务。此前满帮集团经历多轮融资。2018年初以60亿美元的估值融资约20亿美元。除了软银和Alphabet之外，投资者包括红杉资本中国、腾讯控股和GGV Capital纪源资本。

招股书显示，满帮2020全年GTV（平台总交易额）达1,738亿元人民币，订单量达7,170万单，实现营收25.8亿元，毛利率达49％，非美国通用会计准则（Non-GAAP）下实现净利润2.81亿元。2021年第一季度，满帮GTV达515亿元，同比增长108％；营收8.67亿元，同比增长97.7％，非美国通用会计准则（Non-GAAP）下净利润大增324.4％，达1.13亿元。

招股书显示，截至2020年底，满帮业务覆盖全国超过300座城市，线路覆盖超过10万条，高度密集的全国线路网，形成巨大的网络效应。线路网将中国每个地级市与其他数百个城市连接起来，并实现对百万量级的用户在不同路线上运送百万量级的非标货物进行动态编排，实现全局最优的复杂动态匹配，凭借远超线下物流园的触达及交易效率，平台构筑起足够深的网络护城河。

财务方面，现阶段满帮收入主要来源于其核心的货运匹配服务及增值服务两方面。虽有新冠疫情影响，但满帮在2020年依旧保持稳健的增长态势。根据招股书数据，满帮2019年与2020年的营收分别为24.7亿元与25.8亿元，同比增长4.4％；其中货运匹配服务带来的营收从17.7亿元进一步增长至19.5亿元，同比提升10％。此外，通过优化成本结构，满帮扣除营业成本之后的毛利率从44％增长至49％，公司的精细化运营能力进一步提升。

此外，招股书显示，基于非美国通用会计准则（Non-GAAP），满帮在2020年已实现净利润2.81亿元，2021年第一季度净利润达1.13亿元，同比实现3.4倍的大幅增长。

满帮的管理团队由多名互联网及相关行业的资深人士组成。据招股书介绍，公司创始人、董事会主席兼CEO张晖，也是集团合并前江苏运满满的创始人，曾在阿里巴巴B2B事业群工作7年，对to B业务场景积累了深厚的经验与独到见解；CFO蔡翀拥有超过12年的投行经验，曾先后供职于HSBC、Morgan Stanley、Citigroup等一线顶级投行；CSO（首席战略官）郭浪波及CRO（首席风险官）慎凯分别来自于百度与阿里巴巴，CCO（首席客户官）王正洪曾就职于阿里巴巴和58集团，均具备广阔的互联网及战略视野。

此次招股书显示，软银与红杉为满帮主要股东，在本次上市前的股权占比分别为22.2％与7.2％。红杉资本中国合伙人郭山汕曾表示，自2015年早期投资满帮集团前身之一运满满以来，红杉持续见证了满帮在广阔的公路货运市场获得的瞩目成就，未来也将持续看好满帮集团在公路货运领域给行业带来的巨大价值。

关键词阅读：满帮 招股书 募资 市值